آموزش آنلاین

اهرم ارز دیجیتال

نکات مهم انتخاب اهرم (لوریج) در فیوچرز چه مواردی هستند؟ (4)

در این قسمت از مقالات آموزش رایگان معاملات فیوچرز به بررسی نکات مهم انتخاب لوریج در معاملات آتی (فیوچرز) می پردازیم. بهترین اهرم برای معاملات چیست و چگونه بهترین لوریج را انتخاب کنیم؟ همراه ما باشید. فرق حالت کراس و ایزوله در فیوچرز چیست؟ در مقاله پیشین به این موضوع اشاره کردیم و در این مقاله به انتخاب لوریج در معاملات فیوچرز می پردازیم. اگر به صورت حرفه‌ای فیوچرز بایننس را دنبال می کنید، پیشنهاد می کنم آموزش حرفه ای فیوچرز بایننس را از دست ندهید.

انتخاب لوریج در معاملات فیوچرز بایننس

در مقالات قبل اشاره کردیم که بایننس امکان استفاده از اهرم های 1 تا 125 برابر را برای بیت کوین به معامله گران داده است و برای سایر ارزهای دیجیتال متفاوت است. ابتدا با مشخص کردن اهرم معامله و باتوجه به لوریج انتخاب شده، مارجین اولیه توسط بایننس اعلام می شود و در صورتی داشتن مارجین اولیه، امکان انجام معاملع برای شما وجود دارد. اگر لوریجی را برای پوزیشن انتخاب نکنید، به شکل پیش فرض لوریج 20x توسط صرافی انتخاب خواهد شد.

در ادامه آموزش، جدولی قرار دارد که می توانید بر اساس اهرم مناسب خود را انتخاب کنید. در نظر داشته باشید که هر چه مقدار سفارش بالاتر باشد، لوریج پایین تر خواهد بود. فرض کنید که اهرم 125x را انتخاب کرده اید و در این صورت نباید سفارش شما مبلغی بالاتر از 50 هزار دلار باشد. مارجین اولیه نیز در زمان انتخاب لوریج محاسبه می شود.

در معاملات آتی باید 3 مرحله کلی را در نظر بگیرید:

2. انتخاب مارجین اولیه توسط بایننس (خرید یا فروش را تعیین می کنیم)

3. بیشترین مقدار ممکن برای سفارش معین می شود.

مثال: نمونه معامله

فرض کنید قصد دارید معامله فیوچرز بیت کوین را باز کنید. در ابتدا باید اهرم معاملاتی را تعیین کنید. به عنوان مثال 50X را مشخص می کنیم. 50X یعنی قصد داریم سرمایه را 50 برابر کرده و سپس با آن معامله انجام دهیم. به تصویر زیر توجه کنید:

بازکردن اهرم معاملات فیوچرز

بازکردن اهرم معاملات فیوچرز

بیشینه مقدار سفارش فیوچرز

بیشینه مقدار سفارش فیوچرز

با اهرم 50X بیشترین مقدار ممکن (بیشینه) نمایش داده میشود که در سفارش بالا 1 میلیون دلار می باشد. به این معنا که اگر قیمت بیت کوین 10 هزار دلار باشد، با انتخاب لوریج 50 می توانید تقریباً 100 قرارداد بیت کوین به صورت لانگ (خرید) یا شورت (فروش) باز کنید.

اهرم 125 برابر

در تصویر بالا لوریج 125 را انتخاب می کنیم. در این موقعیت، بیشترین مقدار مجاز برای سفارش، 50 هزار دلار است. یعنی اگر قیمت بیت کوین را همان 10 هزار دلار فرض کنیم، با انتخاب لوریج 125 در بیشترین حالت ممکن می توان 5 قرارداد بیت کوین به صورت لانگ یا شورت باز کرد.

نکته: با افزایش لوریج؛ اندازه بیشترین (ماکزیمم) مقدار سفارش مجاز، کاهش پیدا می کند.

مارجین اولیه و مارجین حداقل

مارجین یا اهرم اولیه “initial margin” است و مارجین حداقل نیز “Maintenance Margin” می باشد. مارجین اولیه مقدار سرمایه ای است که توسط تریدر تأمین می شود. مارجین حداقل مقدار سرمایه ای است که توسط صرافی بایننس محاسبه می شود و همان قیمت لیکویید شده است. اگر ضرر به وجود آمده از یک معامله، کمتر از مارجین خداقل شود، معامله به صورت کاملاً خودکار از بین می رود که به آن “تریدر لیکویید” یا “کال مارجین” گفته می شود.

گفته شد که اولین اقدام انتخاب لوریج است. اگر لوریج را تقسیم بر 1 کنیم، مارجین اولیه به دست می آید. به عنوان مثال اگر لوریج 2 را در نظر بگیریم، مارجین اولیه از حاصل تقسیم عدد 1 به عدد 2 یعنی یک دوم یا 0.5 به دست می آید. پس باید نصف مقدار سفارش توسط معامله گر مهیا شود. در صرافی بایننس مارجین حداقل همیشه کمتر از نصف مارجین اولیه است. در ادامه مثالی قرار دارد که به فهم بهتر این موضوع کمک می کند.

مراحل انجام سفارش با انتخاب لوریج

1. لوریج را انتخاب کنید. به عنوان مثال ما عدد 10برابر را در نظر می گیریم.

انتخاب لوریج 10

انتخاب لوریج 10

بیشترین حالتی که می توانیم با آن معامله را باز کنیم، 40 میلیون دلار است. پس بیشترین مقدار ممکن (بیشینه) مقدار سفارش است. از ماشین حساب بایننس اهرم ارز دیجیتال کمک می گیریم و سایر موارد را محاسبه می کنیم.

ماشین حساب بایننس برای محاسبه

ماشین حساب بایننس برای محاسبه

در ماشین حساب بایننس باید مشخص کنیم که قصد انجام چه نوع معامله ای را داریم، شورت اهرم ارز دیجیتال یا لانگ؟ قیمت ورود را در قسمت “Entry Price” وارد می کنیم. در این بخش قیمت هر بیت کوین را 10 هزار دلار در نظر گرفتیم. قیمت خروج را نیز 12 هزار دلار فرض می کنیم. مقدار بیت کوینی را که قصد داریم خرید کنیم در قسمت “Quantity” می نویسیم. 10 بیت کوین در نظر می گیریم و در آخر روی “Calculate” می زنیم.

مارجین اولیه 10 هزار دلار است. پس حداقل موجودی شما باید 10 هزار دلار باشد. اندازه سفارش در معامله ذکر شده برابر است با:

اندازه سفارش نیز 100 هزار دلار است که با انتخاب اهرم 10، باید 10 درصد از 100هزار دلار را تأیمین کنید که مابقی آن را بایننس تأمین خواهد کرد. برای محاسبه قیمت لیکویید شدن از تب “Liquidation Price” ماشین حساب استفاده خواهیم کرد.

محاسبه لیکویید شدن در فیوچرز

محاسبه لیکویید شدن در فیوچرز

برای این منظور قیمت ورود و مقدار دارایی را وارد می کنیم. در سمت راست قیمت لیکویید شدن به نمایش در می آید. اگر حساب خود را به میزان مارجین اولیه شارژ کنید و اگر قیمت بیت کوین به 9040 برسد، معامله به صورت خودکار منتقی می شود و حساب شما لیکویید خواهد شد. اگر شما هم این سؤال را دارید که نحوه واریز و برداشت ارز به فیوچرز چگونه است؟ حتماً مقاله بعدی بایننس فارسی را مطالعه کنید.

آموزش نحوه ترید اهرم دار

اکثریت قریب به اتفاق تریدرها روزانه سهام و سایر اوراق بهادار خود را با استفاده از پول نقدی که در اختیار دارند معامله می کنند. برای خرید سهام باید نقدینگی کافی داشته باشند تا بهای آن را پرداخت کنند.

بسیاری از تریدرهای حرفه‌ای برای سرمایه‌گذاری‌های خود پول قرض می‌کنند. به این ترتیب قادر خواهند بود بیش از تقدینگی موجود به سوددهی برسند. اصطلاحا به این کار «نحوه ترید اهرم دار» یا «معاملات اهرمی» گفته می‌شود. با استفاده از ترید اهرم دار شما قادر خواهید بود تا قدرت خرید، بازده بالقوه و همچنین ریسک را تا میزان زیادی افزایش دهید.

از جمله معایب سرمایه‌گذاری با پول نقد این است که سود شما توسط منابع مالیتان محدود خواهد شد. به این شکل اگر یک فرصت سرمایه گذاری عالی با سوددهی 100 درصد نیز پیدا کنید، اگر فقط 500 دلار نقدینگی داشته باشید می‌توانید صرفا 500 دلار سود کنید.

در این مقاله قصد داریم شما را با نحوه ترید اهرم دار آشنا کنیم. پس از شما دعوت می‌کنیم که تا انتها با ما همراه باشید.

نحوه ترید اهرم دار چگونه است؟

ترید اهرم دار به هر نوع معامله‌ای اهرم ارز دیجیتال گفته می‌شود که شامل قرض گرفتن پول یا افزایش میزان سهام درگیر در یک معامله فراتر از آن مقداری است که توانایی پرداخت آن را به صورت نقدی داشته باشید. در صورتی که نحوه ترید اهرم دار به شما و میزان آشناییتان با خطراتی که این کار ممکن است در پی داشته باشد بستگی دارد؛ چرا که ممکن است بیش از توان مالی خود محتمل ضرر و زیان شوید.

در ادامه به روش‌های مختلف استفاده از ترید اهرم دار برای معاملات سهام اشاره خواهیم کرد.

ترید مارجین

یک مثال ساده در این زمینه اهرم ارز دیجیتال ترید مارجین است. مارجین در واقع پولی است که از کارگزار خود جهت خرید اوراق بهادار قرض می‌گیرید و از سایر اوراق موجود در حساب کاربری خود به عنوان وثیقه برای این قرض استفاده می‌کنید. در ادامه با ذکر یک مثال اطلاعات بیشتری در مورد این نحوه ترید اهرم دار خواهیم خواند.

به عنوان مثال فرض کنید که 10 هزار دلار در حساب کارگزاری خود دارید و می‌خواهید روی شرکت X سرمایه‌گذاری کنید. هر سهم از شرکت X در حال حاضر به قیمت 50 دلار معامله می‌شود. اگر بخواهید با نقدینگی خود این کار را انجام دهید تنها می‌توانید 200 سهم بخرید. حال اگر از مارجین استفاده کرده و 10 هزار دلار از کارگزاری خود وام بگیرید قادر خواهید بود 400 سهم تهیه کنید. این جریان سود و زیان احتمالی شما را تقویت خواهد کرد.

فرض را بر این می‌گذاریم که قیمت سهام شرکت X به میزان 60 دلار افزایش پیدا کند. حال اگر با نقدینگی خود سهام خریده باشید 20 درصد یا 2000 دلار سود می‌کنید. در حالی که اگر از مارجین استفاده کرده باشید بالغ بر 40 درصد و یا 4 هزار دلار سود خواهید برد.

با این وجود اگر سهام این شرکت تا 40 دلار سقوط کند 2000 دلار با سرمایه نقد و 4000 دلار از سرمایه مارجین خود را از دست خواهید داد. پس باید همواره به خاطر داشته باشید که لازم است پولی که از کارگزاری قرض گرفته‌اید را پس دهید.

اگر از مارجین استفاده کنید و قیمت سهام شرکت X تا 25 دلار تنزل پیدا کند، تمام پولی که سرمایه‌گذاری کرده‌اید را از دست خواهید داد. در صورتی که ارزش سهام به زیر این مقدار کاهش یابد حتی به کارگزاری بدهکار خواهید شد.اهرم ارز دیجیتال

معاملات مشتقه

یکی دیگر از ابزارها برای نحوه ترید اهرم دار معاملات مشتقه هستند که شامل یک قرارداد اختیار معامله 100 سهم اوراق بهادار اساسی است. خرید قرارداد اختیار معامله به شما این امکان را خواهد داد تا کنترل 100 سهم را با قیمتی بسیار کمتر از هزینه خرید 100 سهم از یک شرکت به دست آورید. به بیان دیگر ایجاد تغییرات کوچک در قیمت اوراق بهادار اساسی ممکن است باعث تغییرات بزرگ در ارزش گزینه شود.

حال تصور کنید که سهام شرکت X تنزل پیدا کند. شاید تصمیم داشته باشید که به جای خرید سهام با مارجین اختیار خرید سهام خود را فروخته و قیمت اعتصاب 40 دلاری تعیین کنید. اختیار خرید به دارنده سهام این حق را می‌دهد که سهام را از فروشنده اختیار معامله (Option) با قیمت تعیین شده خریداری کند.

اگر قیمت شرکت X بالای 40 دلار باقی بماند سهامدار می‌تواند از اختیار خود استفاده کند و شما را مجبور کند تا در بازار آزاد سهام بخرید و آن را به قیمت بالای 40 دلار بفروشید. هر قرارداد 100 سهم را پوشش می‌دهد. پس اگر شرکت X در هنگام اعمال اختیار با قیمت 41 دلار معامله شود، 100 دلار از دست خواهید داد. به همین ترتیب اگر 50 دلار معامله شود نیز 1000 دلار از دست می‌دهید.

ETF‌های اهرمی

علاوه بر روش‌هایی که در مورد آن‌ها توضیح دادیم ETF‌هایی نیز وجود دارند که از اهرم استفاده می‌کنند تا بر عملکرد آن‌ها در مقایسه با بازار تاثیر بگذارند. ETFهای معکوس نیز با هدف ارائه عملکرد مخالف شاخص معیار وجود دارند. هدف ETF معکوس 3 برابری، سه برابر کردن عملکرد مخالف شاخص اصلی است. بنابراین اگر شاخص اساسی منفی باشد، ETF معکوس 3 برابری مانند ETF ProShares UltraShort (QQQ) بازدهی مثبت 3 برابری را برمی‌گرداند.

ریسک نحوه ترید اهرم دار

یکی از ریسک‌های اصلی تریدهای اهرم دار این است که ضررهای احتمالی شما را افزایش خواهد داد و احتمال دارد تا جایی پیش بروید که پولی بیشتر از آن‌چه در دسترس دارید را از دست بدهید.

ریسک‌های مارجین یا کال مارجین

فرض را بر این بگیرید که از مارجین برای دو برابر کردن قدرت خرید خود استفاده کرده‌اید. پس تمام سود و زیان خود را دو برابر خواهید کرد. به بیان دیگر اگر سهامی که خریداری می‌کنید بیش از 50 درصد ارزش خود را از دست بدهد، بالغ بر 100 درصد از پول نقدی را که برای سرمایه گذاری در دسترس داشتید از دست خواهید داد.

ریسک دیگر این کار آن است که کارگزاری شما می‌تواند کال مارجین کند. اگر ارزش حساب شما در مقایسه با پولی که قرض گرفته‌اید کمتر از یک مقدار تعیین شده باشد، کارگزار می‌تواند از شما بخواهد مابه‌التفاوت آن را پرداخت کنید. علت امر آن است که کارگزار نگران توانایی شما جهت بازپرداخت بدهی خواهد بود.

به همین ترتیب نحوه ترید اهرم دار با استفاده روش معامله اختیار و همچنین ETFها نیز با ریسک نسبتا بالایی همراه خواهد بود و در هر یک از این روش‌ها امکان دارد بیش از آن‌چه دارید را از دست بدهید. پس باید با دانش و آگاهی کافی در این راه قدم بگذارید.

جهت کسب اطلاعات بیشتر در زمینه نحوه ترید اهرم دار به وب سایت ما مراجعه فرمایید. در این سایت می‌توانید اطلاعات مختلفی در زمینه بازار ارزهای دیجیتال و دنیای جدید کریپتو کسب کنید.

دام صرافی‌های ارز دیجیتال برای سرمایه معامله‌گران

مهر : صرافی‌های رمزارز زیر سایه فقدان قوانین مرتبط و غفلت دستگاه‌های نظارتی، تسهیلاتی به معامله‌گران تازه‌وارد ارائه می‌دهند که کاملاً دارای ماهیتی شبه‌قماری، ربوی و فاقد وجاهت قانونی است.

دام صرافی‌های ارز دیجیتال برای سرمایه معامله‌گران

از ابتدای سال تاکنون همزمان با نوسانات قابل توجه قیمت ارزهای مجازی، شاهد شیوه قارچ‌گونه معاملات رمزارز در فضای مجازی و صرافی‌های آنلاین هستیم. فارغ از اینکه تاکنون تبادلات رمزارز به طور کلی از سوی دولت ممنوع اعلام شده است اما جالب است که اکثر صرافی‌هایی که در این حوزه فعالیت دارند، فاقد کوچک‌ترین مجوز قانونی هستند.

اما فعالیت غیرقانونی صرافی‌های آنلاین و ورود آنها به معاملات رمزارز در این روزها وارد فاز جدیدی شده است. از قرار معلوم صاحبان این صرافی‌های بی‌نام و نشان، امکانات جدیدی برای معاملات ارزهای دیجیتال به ویژه بیت‌کوین فراهم کرده‌اند که فاقد وجاهت شرعی و قانونی است.

یکی از رایج‌ترین امکاناتی که اخیراً از سوی صرافی‌های آنلاین در اختیار معامله‌گران رمزارز قرار داده شده مربوط به معاملات اهرمی (Leverage) می‌شود که اساساً دارای ماهیتی شبه قماری و ربوی است. در اینگونه معاملات، صرافی با اعطای یک اعتبار موهومی به مشتری، امکان انجام معاملات با چند برابر سرمایه اولیه افراد را فراهم می‌کند.

در واقع اهرم قابلیت جدیدی در بسترهای معاملاتی است که با استفاده از آن، معامله‌‬ گران می‌توانند از صرافی چند برابر مبلغ اولیه خودسرمایه قرض بگیرند. برای مثال اگر سرمایه اولیه شخص ۱۰۰ دلار باشد و فرد از اهرم ۱۰ استفاده کند، وی می‌تواند به اندازه ۱۰۰۰ دلار معامله انجام دهد و سود و زیان وی از معاملات نیز ۱۰۰ برابر خواهد شد. بدین ترتیب در صورت اخذ اعتبار اهرمی از صرافی اگر ۱۰ دلار سود یا زیان کند با اهرم ۱۰ این رقم به ۱۰۰ دلار سود یا زیان افزایش یا کاهش پیدا خواهد کرد.

دام صرافی‌های ارز دیجیتال برای بلعیدن یک‌شبه سرمایه معامله‌گران

اما این تمام ماجرا نیست، در معاملات اهرمی، صرافی در ازای پولی که به شخص قرض می‌دهد، مقداری از سرمایه وی را به عنوان «وجه تضمین یا مارجین» در نزد خود به عنوان وثیقه نگه می‌دارد. به این ترتیب، اگر بازار خلاف پیش‌بینی شخص عمل کند و وی متضرر شود و میزان ضرر با وجه تضمین اولیه تهاتر شود، صرافی سرمایه اولیه را مصادره می‌کند که در اصطلاح به آن لیکوئید شدن می‌گویند.

با این توضیحات مشخص می‌شود که هرچه میزان اهرم بالاتر تعیین شود، خطر لیکوئید شدن یا از دست رفتن سرمایه اولیه نیز افزایشمی‌یابد؛ چرا که در حین متحمل شدن ضرر توسط مشتری متناسب با میزان مبلغ اعتبار اهرم، ضریب ضرر کردن نیز چندین برابر افزایش پیدا خواهد کرد.

نکته قابل توجه آنجاست که سود اصلی بسیاری از این صرافی‌ها نیز از محل همین کارمزد و مبالغ مصادره شده از مشتری زیان دیده تأمین می‌شود.

به دلیل تعداد بالای معامله‌ گران اهرمی، می‌توان گفت که در حال حاضر درآمد بادآورده نسبتاً قابل توجهی نصیب این صرافی‌ها شده است.

در این صرافی‌ها هم می‌توان از افزایش قیمت ارزهای دیجیتال از جمله بیت ‌کوین و هم از کاهش قیمت آنها سود برد. به این ترتیب، اگر شخص اعتقاد داشته باشد که قیمت بیت کوین در آینده افزایش پیدا می‌کند، باید وارد موقعیت لانگ شود تا از خرید بیت ‌کوین سود ببرد و اگر معتقد است که قیمت بیت کوین سقوط می‌کند، باید وارد موقعیت شورت شود تا از فروش بیت‌کوین سود ببرد.

نکته قابل توجه دیگر این است که اگر اهرم روی کراس باشد، سیستم از تمام موجودی کیف پول به عنوان وجه تضمین استفاده می‌کند که تا حد امکان موقعیت معامله‌گری شخص حفظ شود. به این ترتیب، در صورتی که بازار، خلاف تحلیل و پیش‌بینی معامله‌‬ گر، عمل کند و شخص ضرر کند، صرافی تا رسیدن میزان ضرر به کل سرمایه اولیه هیچ اقدامی نمی‌کند و در نتیجه شخص معامله‌‬ گر می‌تواند برای مدت زمان بیشتری در باتلاق کسب سود دست و پا بزند اما به محض رسیدن ضرر به حد تعیین شده، تمام سرمایه در کسری از ثانیه از بین خواهد رفت.

صرافی یا کازینو قمار و ربا؟

با توجه به آنچه که ذکر شد می‌توان شباهت اینگونه خرید و فروش‌های اهرمی ارزهای دیجیتال را با قمار و شرط‌بندی و نیز معاملات ربوی دریافت.

از یک سو این معاملات نوعی شرط‌بندی روی نرخ ارزهای دیجیتال هستند که در صورت بردن این شرط‌بندی از سوی معامله‌گر، وی بر اساس اهرمی که تعیین کرده است و به چندین برابر سرمایه‬ سرمایه‌ای که در میان گذاشته است سود می‌کند و در صورت باخت، بر اساس اهرم به چندین برابر سرمایه، زیان متحمل می‌شود تا حدی که امکان دارد تمام سرمایه خود را از دست بدهد. هرچه میزان اهرم بالاتر باشد ریسک از دست رفتن سرمایه نیز افزایش می‌یابد.

از سوی دیگر صرافی‌ها با دادن قرض مدت دار به معامله‌گر و بازپس‌گیری اصل و سود آن در فواصل معین به نوعی یک مرتکب معاملات ربوی نیز شده‌اند.

ریسک معاملات اهرمی در مقایسه با سایر سرمایه‌گذاری‌ها در چیست؟

وجه تمایز میان این نوع از معاملات ارزهای دیجیتال و سایر سرمایه‌گذاری‌های پر ریسک از جنبه‌های مختلفی قابل بررسی است: اولاً اینکه سرمایه‌گذاری در معاملات با ریسک‌های بالا، نیازمند تخصص، تجربه و دانش کافی است. بنابراین ورود افراد بدون داشتن چنینویژگی‌هایی به معاملات پر ریسک ارزهای دیجیتال و با امید اینکه چندین برابر پولی که وارد معامله کرده‌اند را به دست آورند، ماهیت آن‌را به قمار و شرط‌بندی نزدیک می‌کند. چنانچه فرد استراتژی مشخص، تحلیل و پیش‌بینی درست نداشته و میزان ریسک، نقطه ورود، نقطه خروج، حد ضرر و سایر شرایط را از قبل به درستی تعیین نکند، می‌توان گفت معاملات وی بر اساس شانس و تصادف است و امکان دارد کل سرمایه شخص از همین طریق نابود شود.

فارغ از آنچه مطرح شد، سرعت تغییرات در بازار رمزارزها بسیار زیاد است و محرک‌های تصادفی و عمدی در این بازار به نظر بیش از هر بازار دیگری است. قیمت‌ها در این بازار مدام کم و زیاد می‌شوند و اگر اهرم ارز دیجیتال برای رسیدن تغییرات قیمت به یک حد مشخص در جهان واقعی، لازم باشد که چندین هفته یا چندین ماه بگذرد، این تغییرات در جهان مجازی ارزهای دیجیتال در زمان بسیار کوتاهی قابل تحقق است و این عوامل حتی سرمایه‌گذاری از سوی افراد حرفه‌ای و متخصص را نیز با دشواری مواجه می‌کند و معیار عنصر شانس را در این معاملات در اولویت قرار می‌دهد.

محمد باقر قالیباف رئیس مجلس شورای اسلامی، در اردیبهشت‌ماه سال جاری طی نامه‌ای خطاب به رئیس بانک مرکزی و وزیر اقتصاد، ضمن اشاره به غیرمجاز بودن صرافی‌های دیجیتال و احتمال متضرر شدن معامله‌گران، خواستار اقدام جدی بانک مرکزی در راستای عدم ارائه درگاه پرداخت به این صرافی‌ها شد اما تابحال اقدامی در این خصوص از سوی بانک مرکزی صورت نگرفته است.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا